2025-06-07 12:04:00
Les investissements en crypto-monnaies ont connu des évolutions marquées au cours des dix-huit derniers mois, ce qui soulève la question de leur pertinence pour les investisseurs actuels, particulièrement en ce qui concerne le bitcoin, pionnier des cryptos.
Une acceptation croissante des crypto-monnaies par les régulateurs et les investisseurs institutionnels indique que ces actifs pourraient devenir une composante durable des portefeuilles d’investissement. La Securities and Exchange Commission (SEC) a récemment commencé à réguler les fonds négociés en bourse (ETFs) basés sur le bitcoin et l’ethereum. De plus, des entreprises comme Coinbase, un échange de crypto-monnaies, ont été intégrées à l’indice S&P 500, signalant une reconnaissance institutionnelle de plus en plus forte. La société Circle, qui fournit des stablecoins, a également fait son entrée en bourse.
En parallèle, l’administration Trump s’est montrée favorable aux crypto-monnaies. Le Département du Travail a annulé une directive de 2022 conseillant aux fiduciaires des 401(k) d’être particulièrement prudents s’ils envisagent d’introduire des options d’investissement en crypto-monnaies.
Les raisons de considérer l’investissement
Traditionnellement, les conseillers financiers étaient réticents à recommander l’investissement dans des crypto-monnaies en raison de l’absence de régulation, de la volatilité extrême des prix et de la complexité de leur évaluation. Alors que les actions peuvent être valorisées en se basant sur des éléments tangibles tels que les biens et services d’une entreprise, le bitcoin est perçu comme un moyen de conservation de la valeur, dont le prix dépend de ce que le marché est prêt à payer.
Cependant, des experts tels que Ric Edelman, fondateur d’Edelman Financial Engines et créateur du Digital Assets Council of Financial Professionals, suggèrent qu’il est désormais judicieux pour les conseillers de recommander une exposition minime aux actifs numériques dans le but de diversifier les portefeuilles. Edelman souligne l’importance d’une approche mesurée, indiquant qu’ajouter une petite part de crypto-monnaies pourrait enrichir un portefeuille global, surtout alors que l’intérêt institutionnel continue de croître.
Par le passé, Edelman avait préconisé d’allouer 1 % de son portefeuille aux crypto-monnaies, un montant suffisamment faible pour minimiser le risque potentiel. En faisant une simulation, il a démontré que même si le bitcoin venait à perdre toute sa valeur, l’impact sur le rendement global du portefeuille serait marginal.
Les ETFs Bitcoin, une option sécurisée
Pour ceux qui envisagent d’investir dans le secteur des crypto-monnaies, le bitcoin apparaît comme une porte d’entrée conseillée. En tant qu’actif numérique le plus important et prisé des institutions, il se distingue par sa fonction de moyen de conservation et de transfert de valeur. Cependant, investir directement en bitcoin et gérer un portefeuille personnel peut présenter des défis, notamment en raison des risques de fraude qui affligent cet espace.
Les experts recommandent plutôt d’opter pour un ETF de bitcoin régulé par la SEC, une approche plus sécurisée pour ceux qui entrent pour la première fois dans l’univers des crypto-monnaies.
Les limites et les avertissements
Tous les financiers ne partagent pas l’enthousiasme d’Edelman. Niladri Mukherjee, directeur des investissements chez TIAA, rappelle que le développement des valeurs fondamentales des crypto-monnaies prendra du temps et doit être examiné avec prudence. L’opacité et le manque de régulation persistants dans le secteur laissent entrevoir des dangers pour les investisseurs.
Les personnes peu disposées à supporter des fluctuations de prix importantes devraient éviter de s’engager dans ce type d’investissement. La volatilité des crypto-monnaies peut inciter à vendre dans des moments de panique, ce qui peut nuire gravement à un portefeuille d’investissement. La stratégie proposée par certains conseillers consiste à investir une somme modeste, équivalente à ce que l’on serait prêt à dépenser pour un bon repas, afin de prendre la température de sa tolérance au risque.
Les experts conseillent également de n’investir que des sommes qui ne compromettraient pas la santé financière d’un investisseur. Selon Lazetta Rainey Braxton, fondatrice de The Real Wealth Coterie, il est judicieux d’allouer une part suffisamment faible pour que les pertes potentielles n’affectent pas substantiellement la valorisation globale du portefeuille.
Tandis que certaines voix s’alarment encore des incertitudes du marché, le conseiller financier Trent Porter remet en question la pertinence de crypto-monnaies, soulignant que la proportion d’exposition doit correspondre à la tolérance au risque de chaque individu, tout en préconisant de maintenir cette exposition à un maximum de 5 %.