2025-05-23 18:02:00
La montée du risque sur les marchés traditionnels et cryptographiques a été particulièrement marquée cette semaine, permettant ainsi aux fonds de cryptomonnaie américains de regagner des capitaux perdus lors des corrections de début d’année, totalisant plus de 7,5 milliards de dollars d’influx hebdomadaires.
Le Bitcoin a franchi son ancien record historique le 21 mai, deux jours après que le président Donald Trump a annoncé des négociations de cessez-le-feu entre la Russie et l’Ukraine sur les réseaux sociaux. Cette annonce a agi comme un catalyseur pour le marché des cryptomonnaies.
Raoul Pal, un analyste reconnu et PDG de Global Macro Investor, a mis en garde contre une dévaluation continue des monnaies fiduciaires, incitant les investisseurs à rechercher davantage d’exposition aux cryptomonnaies et aux jetons non fongibles (NFT). Pal a affirmé que ces actifs représentent une opportunité unique, disant qu’ils « ne seront jamais aussi bon marché qu’ils le sont aujourd’hui ».
Protection contre la dévaluation monétaire
Les monnaies numériques et les NFTs apparaissent comme des solutions susceptibles de préserver le pouvoir d’achat des investisseurs face à la dévaluation programmée des monnaies traditionnelles. Selon divers experts, ces actifs peuvent devenir essentiels dans un contexte d’instabilité économique.
Raoul Pal a déclaré que posséder davantage de cryptomonnaies et de NFTs devrait être une priorité, car ces formes d’actifs, en particulier les œuvres d’art numériques, sont traditionnellement associées à la création de richesse. Il les considère comme un meilleur moyen d’accumuler de la richesse à long terme, surtout avant que l’effet réseau ne s’installe.
Nicolai Sondergaard, analyste chez Nansen, a ajouté que pour les investisseurs moins fortunés, les NFTs représentent une combinaison de spéculation sur les rendements futurs tout en bénéficiant de l’attraction générée par de fortes communautés.
Augmentation continue des investissements dans les cryptomonnaies
Avec des fonds de cryptomonnaie aux États-Unis attirant plus de 7,5 milliards de dollars d’investissements en 2025, les cinq dernières semaines ont montré une demande croissante pour les actifs numériques. Le dernier rapport de CoinShares indique que les produits d’investissement basés sur crypto ont reçu 785 millions de dollars d’injections la semaine passée, ce qui témoigne d’un intérêt renouvelé des investisseurs.
Les États-Unis ont représenté la majorité des flux d’investissement, suivis par l’Allemagne et Hong Kong, indiquant une tendance mondiale en faveur des actifs numériques après des mois de fluctuations de marché significatives.
Le regain d’appétit pour le risque a été catalysé par une annonce du gouvernement américain concernant un moratoire de 90 jours sur les droits de douane, ce qui a impulsé un essor notable dans le secteur. Coinbase a enregistré un retrait record de Bitcoin d’une valeur de 1 milliard de dollars, ce qui reflète une acceleration de l’intérêt institutionnel pour le marché.
Innover avec des fonds dédiés à l’écosystème Avalanche
VanEck se prépare à lancer un fonds dédié aux actifs numériques, centré sur les projets Web3 utilisant la blockchain Avalanche. Ce fonds, nommé VanEck PurposeBuilt Fund, vise à investir dans divers secteurs tels que les jeux vidéo, les services financiers et l’intelligence artificielle. La gestion de ce fonds sera assurée par l’équipe d’un autre fonds déjà établi, axé sur les actifs numériques.
Les capitaux dormants seront également affectés à des produits d’actifs réels basés sur Avalanche, une stratégie que les responsables de VanEck estiment essentielle pour capter la prochaine vague de valeur dans le secteur de la cryptographie.
La montée des stablecoins générateurs de rendement
Les stablecoins avec rendement ont connu une progression fulgurante, atteignant une capitalisation de 11 milliards de dollars, représentant 4,5 % du marché total des stablecoins. Pendle, un protocole décentralisé, a été un acteur clé de cette croissance, captant une part significative de la valeur totale verrouillée.
Le rapport de Pendle révèle que les stablecoins sont devenus une part essentielle d’un actif total bloqué, alors que d’autres classes d’actifs comme l’Ether ont vu leur proportion diminuer. Les stablecoins traditionnels, ne fournissant pas d’intérêt aux détenteurs, font face à une adhésion accrue des utilisateurs recherchant des rendements supplémentaires.
Tether : un acteur majeur sur le marché des bons du Trésor américain
Tether, avec ses 151 milliards de dollars en circulation, a désormais dépassé l’Allemagne en tant que détenteur de bons du Trésor américain, démontrant l’efficacité de sa stratégie de réserve diversifiée. Cette performance symbolise une gestion prudente des réserves et souligne le rôle croissant de Tether dans la fourniture de liquidité en dollars à grande échelle.
Avec plus de 120 milliards de dollars en bons du Trésor, Tether est devenu l’un des principaux investisseurs sur le marché, s’assurant ainsi une reconnaissance internationale et une solidité financière dans un secteur volatile.
État du marché DeFi
Les données récentes indiquent que la plupart des 100 plus grandes cryptomonnaies ont terminé la semaine sur une note positive, avec Worldcoin et Hyperliquid en tête des gains. Cette tendance témoigne de l’élan renouvelé sur le marché de la finance décentralisée, où l’optimisme des investisseurs continue de croître.
Les nouvelles perspectives d’investissement et les innovations technologiques dans le domaine des actifs numériques promettent un avenir dynamique qui attire un nombre croissant d’investisseurs à la recherche de nouvelles opportunités. Restez à l’affut pour des développements supplémentaires et des analyses dans ce domaine en plein essor.