2025-05-09 13:08:00
Performance Financière de TerrAscend au Premier Trimestre 2025
Le 8 mai 2025, TerrAscend Corp., une entreprise majeur du secteur du cannabis en Amérique du Nord, a publié ses résultats financiers pour le premier trimestre clos le 31 mars 2025. Tous les montants sont exprimés en dollars américains et conformes aux principes comptables généralement reconnus (GAAP).
Faits Marquants des Résultats Financiers
- Les revenus nets ont atteint 71 millions de dollars, marquant une baisse de 4,5 % par rapport au trimestre précédent (74,4 millions de dollars au quatrième trimestre 2024).
- Le bénéfice brut a enregistré une marge de 51,8 %, soit une augmentation de 160 points de base par rapport à 50,2 % au trimestre précédent.
- La perte nette conforme aux GAAP s’est chiffrée à 12,3 millions de dollars, en réduction par rapport à une perte de 30,2 millions de dollars au quatrième trimestre 2024.
- L’EBITDA¹ a été de 12,4 millions de dollars, alors qu’il avait subi une perte de 30,6 millions de dollars au trimestre précédent.
- L’EBITDA ajusté¹ a atteint 15,3 millions de dollars, contre 15,1 millions de dollars au quatrième trimestre 2024.
- La marge d’EBITDA ajusté¹ a affiché 21,6 %, en progression par rapport à 20,3 % au trimestre précédent.
- Les flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles se sont élevés à 8 millions de dollars, en baisse par rapport à 9,7 millions de dollars au dernier trimestre.
- Le flux de trésorerie libre¹ s’est établi à 5,5 millions de dollars, par rapport à 5 millions de dollars au trimestre précédent.
Commentaires du Leadership de TerrAscend
Jason Wild, président exécutif de TerrAscend, a déclaré que malgré les défis rencontrés dans l’industrie, les revenus correspondaient aux prévisions établies, tandis que les marges de bénéfice brut et d’EBITDA ont dépassé les attentes. Il a noté que la croissance des revenus et l’expansion des marges dans le Maryland, ainsi que la position dominante de l’entreprise sur le marché du New Jersey, ont été des moteurs clés des résultats. Wild a également souligné une réduction continue des dépenses générales et administratives de 1,6 million de dollars au premier trimestre, après une réduction de 3,6 millions de dollars au trimestre précédent.
Évolutions Opérationnelles et Acquisitions
Après la fin du trimestre, TerrAscend a finalisé l’acquisition d’un dispensaire dans l’Ohio, élargissant sa présence à six États américains. De plus, un accord définitif pour acquérir un quatrième dispensaire dans le New Jersey a été signé, sous réserve d’approbation réglementaire. La solide performance de l’entreprise est illustrée par son onzième trimestre consécutif avec des flux de trésorerie d’exploitation positifs et son septième trimestre de flux de trésorerie libre positif, ainsi qu’un bilan robuste.
Perspectives Financières et Cash Flow
Les liquidités disponibles au 31 mars 2025 s’élevaient à 29,4 millions de dollars, contre 26,4 millions de dollars au 31 décembre 2024. Les flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles pour le premier trimestre étaient de 8 millions de dollars, comparé à 9,7 millions de dollars au trimestre précédent, poursuivant sa séquence de flux de trésorerie positifs. Les dépenses d’investissement se sont chiffrées à 2,5 millions de dollars, principalement consacrées à l’expansion des installations dans les États du Maryland et du New Jersey.
Une expansion de 50 % de la culture au Maryland a été finalisée en avril, avec une première récolte prévue pour fin juin. De plus, la production d’édibles au New Jersey a aussi été augmentée. Le flux de trésorerie libre a atteint 5,5 millions de dollars pour ce trimestre, par rapport à 5 millions de dollars dans le trimestre précédent.
Structure de Capital et Propriétés
Au 31 mars 2025, environ 369 millions d’actions de la société étaient en circulation, incluant 293 millions d’actions ordinaires et 63 millions d’actions échangeables. Le capital de la société est soutenu par des actifs immobiliers d’une valeur de plus de 150 millions de dollars, ce qui lui permet de maintenir une position avantageuse sur le marché.