Le trading, véritable jungle moderne, permet à chacun d’investir dans des actifs financiers grâce à la multitude d’options disponibles. Mais pour naviguer efficacement dans cette arène, il est essentiel de comprendre les différents types d’ordres qui peuvent être passés sur les marchés. Un ordre est une instruction donnée à un courtier pour acheter ou vendre un actif à un prix donné. Chaque type d’ordre a ses propres spécificités et circonstances d’utilisation. Découvrons ensemble les principales catégories d’ordres en trading.
Les ordres au marché
Les ordres au marché sont les plus simples et les plus rapides à exécuter. Lorsqu’un trader passe un ordre au marché, il demande à acheter ou vendre un actif au meilleur prix disponible à ce moment. Ce type d’ordre est idéal pour ceux qui souhaitent agir tout de suite et ne souhaitent pas passer du temps à attendre un prix spécifique.
Exemple concret : Supposons qu’un trader souhaite acheter des actions d’une entreprise, et le prix actuel est de 50 $. En plaçant un ordre au marché, l’exécution se fait immédiatement à ce prix ou à un prix légèrement supérieur si le marché est actif.
Cependant, il convient de noter que, dans un marché volatile, le prix d’exécution peut varier en raison des fluctuations rapides des prix.
Les ordres à cours limité
Les ordres à cours limité offrent un meilleur contrôle sur le prix d’achat ou de vente d’un actif. Ce type d’ordre permet à un trader de définir le prix maximal qu’il est prêt à payer pour un achat, ou le prix minimal qu’il est prêt à accepter pour une vente. Cela est particulièrement utile lorsque l’on souhaite entrer dans une position à un prix favorable.
Illustration : Imaginons qu’un trader souhaite acheter les actions d’une entreprise, mais à 48 $, bien en dessous de leur prix actuel de 50 $. En plaçant un ordre à cours limité à 48 $, cet ordre ne se réalisera que si le prix de l’action atteint ce niveau.
L’avantage? Cela permet de mieux contrôler les coûts. Le revers de la médaille? Parfois, l’ordre peut ne pas être exécuté si le marché ne touche pas le prix fixé.
Les ordres stop
Les ordres stop sont des outils précieux pour gérer le risque. Ils se déclinent en deux catégories : les ordres stop de protection (stop loss) et les ordres stop de déclenchement. Un ordre stop de protection permet de limiter les pertes en vendant un actif lorsque son prix atteint un certain seuil.
Exemple : Un investisseur possède des actions d’une entreprise achetées à 60 $ chacune. Pour se protéger d’une chute significative des prix, il place un ordre stop loss à 55 $. Si l’action descend à 55 $, l’ordre sera exécuté automatiquement pour éviter des pertes supplémentaires.
Quant aux ordres stop de déclenchement, ils permettent d’entrer dans une position lorsque l’actif atteint un certain prix. Cela peut être utile pour profiter de mouvements de prix spécifiques.
Les ordres OCO (One Cancels Other)
Les ordres OCO combinent un ordre à cours limité et un ordre stop, offrant ainsi une flexibilité inégalée. Lorsque l’un des ordres est exécuté, l’autre est automatiquement annulé. Cela permet aux traders de gérer à la fois les risques et les opportunités.
Illustration : Un trader achète des actions à 100 $ et place un ordre OCO avec un objectif de vente à 110 $ (ordre à cours limité) et un ordre stop loss à 95 $. Si l’action atteint 110 $, il vend et l’ordre stop est annulé. À l’inverse, si le prix descend à 95 $, l’ordre de vente est déclenché et celui à 110 $ est annulé.
La stratégie OCO est particulièrement appréciée lors des tendances fluctuantes, car elle permet de capter le potentiel de profit tout en protégeant les investissements.
En résumé
Comprendre les différents types d’ordres en trading est fondamental pour réussir dans l’univers financier. Les ordres au marché, à cours limité, stop et OCO offrent aux traders des façons variées d’entrer et de sortir des positions tout en gérant leurs risques. Choisir le bon type d’ordre en fonction de sa stratégie et de ses objectifs est essentiel pour optimiser ses performances.
FAQ
1. Quelle est la différence entre un ordre au marché et un ordre à cours limité ?
Un ordre au marché est exécuté immédiatement au meilleur prix disponible, tandis qu’un ordre à cours limité n’est exécuté que si le prix spécifié est atteint.
2. Comment un ordre stop peut-il aider à limiter les pertes ?
Un ordre stop est déclenché lorsque le prix d’un actif atteint un certain seuil, permettant de vendre automatiquement et de limiter les pertes potentielles.
3. Pourquoi utiliser un ordre OCO ?
Un ordre OCO permet de sécuriser des profits avec un ordre à cours limité tout en limitant le risque avec un ordre stop, tout en annulant l’autre ordre une fois l’un des deux est exécuté.